Samsung domine le marché DRAM et HBM au T2 2026 mondialement

Samsung n'a pas seulement maintenu sa position au T2 2026. Elle s'est détachée. Les derniers chiffres de Counterpoint rendent la marge évidente : Samsung a capté 39 % des ventes mondiales de DRAM, s'assurant la première place pour un troisième trimestre consécutif.

Cette part de 39 % fait la une, mais l'histoire est plus nuancée. SK Hynix a suivi avec 26 % et Micron était proche avec 25 %, tandis que CMXT représentait environ 7 %, le reste revenant à de plus petits acteurs. La hausse des prix de la DRAM a permis d'augmenter les revenus partout, mais les analystes estiment que la tarification seule n'explique pas l'écart grandissant de Samsung.

Qu'est-ce qui joue encore ? D'une part, Samsung a renforcé discrètement sa position dans la mémoire à large bande passante (HBM), les puces spécialisées prisées pour l'entraînement en IA et le calcul haute performance. Même si les prix de la HBM se sont assouplis plus tôt dans l'année, Samsung a su tenir sa place dans ce créneau, signe que la part de marché ne dépend pas seulement des variations de prix à court terme mais aussi de la stratégie d'approvisionnement à long terme et du mix produit.

Il y a aussi l'avantage de l'échelle. La capacité de Samsung à déplacer de grands volumes tout en réorientant sélectivement l'offre lui a permis de capter davantage de valeur lorsque la dynamique du marché change. C'est le type de manœuvre que peuvent exécuter les grandes fonderies : accroître la capacité là où la demande converge et se replier là où les marges sont sous pression. Les concurrents subissent cette pression, surtout lorsque les stocks et les prix sont tous deux volatils.

Pour l'avenir, le marché de la HBM pourrait recevoir un nouvel élan. Counterpoint et d'autres observateurs du marché s'attendent à un rebond des prix de la HBM au T3 2026 à mesure que les introductions majeures de GPU prennent de l'élan. Les GPU Vera Rubin de Nvidia doivent être expédiés, et le lancement de l'Instinct MI455X d'AMD est prévu au calendrier, deux catalyseurs qui stimulent généralement la demande renouvelée pour la mémoire à large bande passante.

Pour les fabricants de puces, cela crée une boucle familière : les lancements de GPU stimulent la demande en HBM, les commandes de HBM augmentent les revenus dérivés de la DRAM, et les entreprises disposant de chaînes d'approvisionnement prêtes et de portefeuilles HBM compétitifs ont le plus à gagner. Samsung semble bien placé pour en profiter, mais l'industrie a déjà réservé des surprises. Les petits fournisseurs pourraient gagner du terrain s'ils associent agilité d'approvisionnement et tarification compétitive.

Les chiffres donnent l'instantané. La stratégie écrit la suite. Surveillez de près le T3 ; le cycle des GPU pourrait à nouveau bouleverser le scénario.